Por que investir em Fundos de Investimentos Imobiliários (FII´s)?

Ok, o blog é dedicado a ações penny stocks. No entanto, é importante falar sobre outros ativos que são negociados na Bolsa: os fundos de investimentos imobiliários (FII´s). Este artigo procura instigar a diversificação da carteira dos investidores, trazendo esta opção bastante interessante no universo da renda variável.

Primeiramente, os FII´s mostram-se investimentos mais interessantes do que a compra de imóveis. Significa que é melhor vender meu imóvel e aplicar em FII´s? Depende. Se o imóvel representar, em valor total, o maior patrimônio do investidor, é melhor mantê-lo. Contudo, caso o imóvel represente uma parcela possivelmente alienável em relação ao valor total do patrimônio, é possível rentabilizar muito mais em FII´s do que com o imóvel em questão. Vou explicar.

O imóvel possui encargos como o IPTU, taxa de condomínio, manutenção predial (os inquilinos geralmente destroem um bem que não é dele) e muita preocupação com a vacância do imóvel. Já o FII administra tudo isso pra você em troca de uma taxa de administração (que deve ser analisada), pagando, na grande maioria das vezes, mensalmente os dividendos (como se fosse o recebimento do aluguel do seu imóvel).

E em segundo lugar, você não precisa ter o valor de um imóvel para começar a investir num FII. O preço da cota de um FII pode partir de preços irrisórios (há cotas a menos de R$ 10,00). Por isso, com pequenos montantes você consegue comprar cotas e investir em imóveis de forma indireta, recebendo mensalmente por isso.

Terceiro, é muito (mas muito) mais fácil analisar um FII do que uma ação. É só entrar num site que analisa cada FII por você (p. ex. http://www.fundsexplorer.com.br). Lá você precisa analisar a liquidez diária, o histórico de rendimentos (dividendos mensal, três meses e anual), P/VP (que nem sempre indica que o papel está caro, atenção), se o contrato é por tempo determinado ou indeterminado, e muitos outros indicadores importantes. Ainda, nem sempre os FII´s com altos dividendos são bons. É preciso analisar a qualidade dos ativos (os imóveis) dos FII´s. Você consegue, inclusive, ver um mapa onde os imóveis se encontram e a respectiva vacância. Lembrando que a classificação dos fundos pode ser relacionada da seguinte forma:

Fundos de Desenvolvimento Imobiliário
Fundos de Renda Shoppings
Fundos de Renda Lajes Corporativas
Fundos Imobiliários de Galpões Industriais
Fundos de Hotéis
Fundos Imobiliários de Educacional
Fundos Imobiliários de Hospitais
Fundos de Fundos
Fundos de Compra e Venda de Imóveis
Fundos de Recebíveis Imobiliários (CRIs)
Fundos Híbridos (Papel e Tijolo)
Fundo de Agências Bancárias
Fundos de Varejo
E outros...

Veja qual tipo de fundo está em alta no mercado, ou seja, há épocas que um tipo fundo é muito mais interessante do que outros. Lembrando que você ganha duplamente com o investimento em FII: pela valorização da cota e por meio dos dividendos. Particularmente falando, acho interessante investir em FII pelos dividendos, isto é, não ter a pretensão em vender o papel tão cedo (visando o longo prazo). Os dividendos, que caem na sua conta automaticamente, já estão livres do imposto de renda. Já a venda das cotas, independente do valor total no mês, incide o pagamento de imposto de renda, atualmente fixado em 20% sobre o lucro obtido.

Por essas e muitas outras razões, o investimento em FII é bastante interessante para a diversificação dos seus investimentos. Lembrando, mais uma vez, que o blog não faz recomendação de compra de quaisquer tipos de papel negociados na Bolsa ou outros tipos de negócios. Mas é relevante trazer o tema à tona, considerando a segurança, a rentabilidade e a importância que os FII´s possuem na renda variável.

Como investir em Penny Stocks?

Como já devem saber, uma penny stock é uma ação negociada a preço de banana. A melhor análise a ser feita dessas ações é quanto aos fundamentos da empresa. É possível que o valor da ação esteja muito baixo por vários fatores, que devem ser bem estudados.

Por isso, sempre confira os fundamentos da empresa (por exemplo, pelo site www.fundamentus.com.br), bem como a análise gráfica das variações do papel (pode ser pelo bom e velho Google). Um ponto importante, pouco falado pelos analistas de investimentos, é também sobre as novas e futuras demandas de mercado (projeções sobre o consumo de determinados bens e serviços, que vão valorizar essa empresa - com atenção aos sinais macroeconômicos nacionais e internacionais e reformas de Estado).

Deve-se ter atenção, ainda, com as ações abaixo de R$1,00. A B3 notifica a empresa que mantém o preço da ação abaixo de R$ 1,00 por mais de 30 pregões. Dessa forma, a empresa deve se mexer para manter seu papel acima de R$ 1,00 por mais de 6 meses. Caso contrário, vai ocorrer o grupamento de ações para que a ação tenha o preço acima de R$ 1,00. O grupamento das ações tem sido negativo para a maioria das empresas que já o fizeram.

Todavia, com os preços baixos das ações, é possível comprar quantidades maiores de ativos com um valor de capital reduzido. O que, também, não deixa de ser a lógica das penny stocks de multiplicação de patrimônio do investidor.

Após essas breves, porém profundas informações, você pode começar a investir em penny stocks. As pessoas geralmente buscam a multiplicação dos preços das ações para a multiplicação de seus patrimônios. Não é uma tarefa fácil e, na maioria das vezes, são imersões especulativas e decepcionantes. Exige grande carga de paciência. Contudo, é possível que existam oportunidades de grandes viradas em alguns papéis disponíveis, ainda mais se houver capital estrangeiro que invista nessas empresas. 

Ainda é possível investir em bolsas mais "robustas" do que a B3, como as dos EUA, algumas europeias, da Índia ou algumas asiáticas. Será, obviamente, preciso que se abra uma conta numa corretora de investimentos no país desejado, assim como se faz no Brasil. Da mesma forma, é preciso ter atenção à Receita Federal e ao recolhimento dos impostos devidos (pesquise atentamente sobre isso, inclusive nos investimentos nas ações da própria B3 - no caso da B3, o valor de vendas de ações no mês abaixo de R$ 20 mil é isento).

Uma das várias formas de analisar a compra de uma ação, não é olhar o agora e esperar o que vai acontecer daqui para frente. Mas sim, é pegar um período passado (por exemplo, há um, dois ou três anos) e ver o comportamento que a ação teve até hoje conforme os fatos relevantes que ocorreram nesse período (reformas, crises, investimentos, projeções, etc.). Dessa forma, vai poder escolher um papel que esteja em tendência (ou continuação de tendência) para a sua possível valorização.

Este artigo não quis dar exemplos de determinadas ações. Primeiro que o blog não recomenda a compra ou venda de nenhuma ação. Segundo que o artigo procura ter o aspecto atemporal para investidores de penny stocks.

Agora entre na sua corretora e comece a operar. Estude, analise, monitore e tenha paciência. Bons investimentos e deixe o seu comentário sobre as suas experiências! É trocando informações que geramos conhecimento.